События и факты:

Данные Росстата о динамике промышленного производства, появившиеся 15 октября, сказались неожиданно хорошими. По сравнению с сентябрем 2008 года выпуск снизился только на 9,5%, что стало минимальным сокращением с декабря прошлого года. Аналогичный показатель августа 12,6%, июля — 10,8%. По отношению к августу 2009 года продукции в сентябре было произведено, по данным Росстата, больше на 5,1%; по данным Минэкономразвития (после сезонной очистки) — на 0,4%; по расчетам ЦМАКП (после сезонной очистки) — на 2,6%. Эксперты вполне едины в оценке официальной статистики: «мы не ожидали такого большого роста», «неужели промышленность начала выход из кризиса», «индустриальный сдвиг», «восстановление фронтальное». Но теряются в объяснении его причин: «статистика преподнесла нам очередные загадки». Сомнения в надежности госстатистики спроса и запасов заставляют с меньшим энтузиазмом считать фактор запасов драйвером выхода из кризиса. Чаще упоминают подъем мировой экономики и внешний спрос. Надеются, что стали приносить пользу (т. е. дошли наконец до предприятий) антикризисные меры властей. Непредсказанность сентябрьского рывка пытаются иногда «списать» и на ошибки Росстата.

Опросы же ИЭПП еще 29 сентября позволили сделать вывод: «Августовская заминка в динамике российской промышленности в сентябре успешно преодолена. Продажи продолжили восстановление, что позволило предприятиям перейти к самому интенсивному с начала кризиса росту производства и самому умеренному сокращению персонала». Впрочем, не все опросы предприятий способны превосходить официальную статистику в оперативности и точности, иногда они ошибаются: «Опросы Росстата и Центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ ГУ-ВШЭ показывают, что в сентябре 2009 года — на фоне стагнирующего производства и явного ухудшения финансового состояния — ухудшилась и фактическая динамика спроса (диффузный индекс спроса снизился на 1 пункт, до 48,5). Замедление роста спроса в краткосрочном плане вполне может привести к еще большему замедлению роста производства или даже к его снижению».

Позитивная динамика выпуска сентября-октября не выглядит неожиданной или ошибочной, если анализировать весь набор показателей конъюнктурных опросов ИЭПП. Кроме данных о фактическом изменении выпуска анкета гармонизированного европейского конъюнктурного опроса содержит пункты о спросе, ценах, запасах, занятости, планах и прогнозах предприятий по предыдущим показателям, доступности кредитов, загрузке мощностей, финансовом состоянии предприятий, помехах росту выпуска. И 90% анкет заполняется руководителями предприятий, способными точно оценить реальное (а не отчетное) положение и перспективы своего производства. Совсем в другом положении находятся пользователи данных госстатистики: традиционный индекс промышленного производства, появляющийся на 15–20 дней позднее результатов опросов, позволяет только подсчитывать число «зеленых» или «засохших ростков» в российской промышленности и строить гипотезы (а порой просто гадать) о динамике других важнейших индикаторов или привлекать косвенные, малонадежные и сильно запаздывающие данные по ним. Но понимание проблем информационного обеспечения экономической политики уже звучит явно («данные приходят с изрядной задержкой, не всегда очевидно, что значат, зачастую сильно искажены или просто не те, которые нужны, а решения надо принимать уже сейчас»).

Интенсивность снижения спроса потеряла (после сезонной очистки) в октябре еще 6 пунктов и вышла на уровень июля-августа 2008 года. Тогда спрос (да, наверное, и вся промышленность) замер перед обвалом сентября-ноября. За те три месяца темп изменения продаж (в опросной статистике это баланс ответов) потерял 50 пунктов.

С таким обвалом спроса российская промышленность не сталкивалась даже в 1990-е годы. На его преодоление экономике потребовалось 11 месяцев, что, впрочем, выглядит очень неплохо, если вспомнить мрачность прогнозов в начале нынешнего года. В октябре позитивные изменения в динамике продаж зарегистрированы во всех отраслях, кроме химической, нефтехимической и легкой.

Прогнозы спроса после стабилизации в августе-сентябре улучшились в октябре на 5 пунктов и стали положительными — в промышленности впервые с начала кризиса определенно возобладали надежды на рост продаж, причем еще до новогодних каникул. Снижение спроса прогнозируется только в легкой промышленности, а самый интенсивный рост возможен в черной металлургии, химии и нефтехимии.

Удовлетворенность спросом закрепилась на новом уровне: около 35% предприятий в августе-октябре считают сложившиеся объемы продаж нормальными в текущих условиях. Это значение стало новым плато после кризисного дна на уровне 23%. В цветной металлургии удовлетворенность спросом уже достигла 65%, в пищевой промышленности — 59%, в химии и нефтехимии — 47%.

В октябре темп роста выпуска (в случае опросов это разность долей ответов «рост» и «снижение») после очистки от сезонности увеличился еще на 4 пункта и поставил очередной кризисный (но со знаком плюс) рекорд: так интенсивно выпуск в российской промышленности не возрастал с июня (!) 2008 года. Предприятия и в октябре обеспечили выполнение самых смелых прогнозов чиновников и аналитиков -- и разочаруют их оппонентов. Снижение выпуска в октябре зарегистрировано опросами только в стройиндустрии, легкой, химической и нефтехимической отраслях. Самый интенсивный рост — в металлургии и машиностроении.

Загрузка мощностей в промышленности в четвертом квартале возросла до 60% и стала самой высокой для кризисных кварталов 2009 года. В октябре 2008-го производственные мощности в российской промышленности использовались на 70%. Наиболее интенсивно оборудование загружено сейчас в металлургии (82%; октябрь 2008 года — 0%), леспроме (73%; октябрь 2008-го — 77%) и пищевой отрасли (66%; октябрь 2008-го — 75%).

Но начавшийся выход из кризиса возвращает предприятиям старые «болячки»: в промышленности снижается избыток мощностей и кадров и увеличивается их дефицит. Пока (по состоянию на октябрь 2009 года) избыток оборудования и персонала в целом по промышленности сохраняется, но по сравнению с пиком кризиса эти «навесы» существенно сократились. Особенно — кадровый.

Если в январе текущего года баланс оценок избыточности-недостаточности персонала вырос по сравнению с октябрем 2008-го сразу на 39 пунктов и достиг +26 пунктов, то к октябрю 2009-го этот показатель «отыграл» уже 21 пункт и составляет сейчас всего +5 пунктов. А в цветной металлургии, пищевой и легкой отраслях уже ощущается недостаток кадров в связи с ожидаемыми изменениями спроса. То есть в промышленности имеется достаточно скромный резерв кадров для возможного предстоящего роста производства. Похоже, что предприятия поторопились с увольнениями в первом полугодии 2009 года, поддавшись мрачности прогнозов, которыми их «прессовали» со всех сторон и уровней. Остается надеется, что увольняли в первую очередь действительно ненужных и малоквалифицированных работников, все-таки удерживая квалифицированные кадры.

Снижение избытка мощностей по сравнению с началом года (тогда навес мощностей достиг +38) составило 16 пунктов. Поскольку избавиться от лишних мощностей (работников можно уволить) в условиях кризиса почти невозможно (а в российских условиях — и до кризиса было нелегко), то этот фактор будет меньше сдерживать предстоящий рост производства, несмотря на регулярно появлявшиеся мнения отдельных аналитиков. Дефицит мощностей сейчас зарегистрирован только в пищевой промышленности.

В октябре предприятия скорректировали свою ценовую политику в соответствии с планами сентября и придержали рост цен. Цены в октябре росли, но не так интенсивно, как в сентябре. Замедление роста цен или их абсолютное снижение зарегистрировано в октябре во всех отраслях, кроме машиностроения (там производители впервые с марта 2009 года перешли к повышению цен) и леспрома (где вновь начался их явный рост после первой подобной попытки в июле-августе).

В октябре интенсивность увольнений в российской промышленности продолжала снижаться и в результате стала самой умеренной с июля 2008 года, когда промышленность только начинала ощущать холодное дыхание кризиса. Улучшение октябрьского значения показателя по сравнению с январским кризисным (и во многом паническим) минимумом достигло 42 пунктов, а по сравнению с более разумным (т. е. не таким паническим) уровнем февраля — 18 пунктов. Тем не менее сокращения работников продолжаются во всех отраслях, кроме черной (там начали набирать персонал) и цветной (там численность не менялась) металлургии.

Нормальная доступность кредитов для предприятий в октябре выросла до 48% и впервые в ходе кризиса превысила долю предприятий, оценивающих доступность как «ниже нормы». Похоже, что банковский сектор поверил в начинающийся выход российской промышленности из кризиса и начинает увеличивать ее кредитование. Но пока на довольно жестких условиях. Минимальная предлагаемая ставка составляет сейчас в среднем 18% годовых и снизилась за месяц только на 0,4 процентного пункта. Малым и средним предприятиям кредиты предлагаются под 19%, с увеличением размера ставка снижается до 14–15% годовых. По отраслям ставка изменяется от 16,8% в металлургии до 18,5% в стройиндустрии и 19% в легкой промышленности.

 Сергей Цухло,

заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института экономики переходного периода (ИЭПП)